Usporedbe fondova

[gollum007]

NEIZVJESNA SUDBINA Sve više nezadovoljnih štednjom u II. mirovinskom stupu
Uplaćivala sam 500, a sad imam 100 kuna mirovine
Autor Nikola Sever Šeni
http://www.vecernji.hr/newsroom/news...51312/index.do

[Maos]

Mačak

Kod usporedbe fondova ja bih najradije uz "vrednovanje" njegovih fond menadžera uzimao najviše u obzir dužinu njegova rada i PGP kroz to razdoblje, što je fond duže aktivan, i što je u tom razdoblju koliko je aktivan njegov PGP bliži/veći od anualiziranog rasta CROBEX-a kroz to vrijeme, to ja imam više pouzdanja u kvalitetu fonda.

Investa.hr provodi analizu fondova i jedna od stvari koja se ocjenjuje je i iskustvo fond managera te prinosi fonda tijekom vremena usporedno sa svim ostalim fondovima te vrste. Ocjenjuje se masa toga od isplativosti fonda do potencijala rasta, a jedna od glavnih stvari koje se razmatraju je kvaliteta dosadašnjih ulaganja fonda iz koje se može vidjeti koliko je kvalitetan management fonda.

[MN]

Nakon nekoliko lošijih tjedana, protekli je tjedan velika većina fondova ostvarila pozitivne rezultate. Redovni promet na Zagrebačkoj burzi je u odnosu na tjedan ranije pao za 21 posto te je iznosio 140 milijuna kuna. Dionički indeks Crobex je porastao za 3,55 posto, te se je odbio prema gore i time odaljio od psiholoških 2.000 bodova te završio na 2.110,31 boda. Crobex je od početka godine u plusu za 22,53 posto. Crobex10 je također završio u zelenom i zabilježio rast od 3,73 posto i završio na 1.112,29 bodova.
Od ukupno devedeset i pet fondova, sedamdeset i osam ih je poraslo, šesnaest fondova je palo, a jedan je tjedan završio bez promjene. Trideset i dva fonda bilježe rast veći od jedan posto, od toga ih je šesnaest poraslo preko dva posto. Samo je jedan fond pao preko jedan posto a u tjednu ranije takav je pad zabilježilo trideset i osam fondova, što ukazuje koliko je protekli tjedan bio dobar za fondove. Među fondovima s najvećim tjednim rastom prevladavaju dionički. Deset fondova s najvećim tjednim rastom bilježi prinose u rasponu od 2,27 do 3,76 posto.

Od četrdeset i četiri dionička fonda u proteklom tjednu trideset i četiri su porasla, od toga ih je čak dvadeset i pet poraslo preko jedan posto. Devet dioničkih je palo. Tjedni dobitnik je fond NFD Nova Europa, a njegova je vrijednost porasla za 3,76 posto. Prema podacima od kraja rujna NFD Nova Europa 14 posto sredstava ulože u Turskoj, 12 posto u Hrvatskoj, deset u Austriji, devet posto u Grčkoj, dok je ostalo investirano u ostale zemlje Nove Europe. U sektorskoj raspodjeli prevladavaju financije, energetski sektor komunikacije i industrija. Na drugom mjestu prema tjednom prinosu nalazi se PBZ Equity, s rastom od 3,10 posto a slijedi ga s ostvarenih 2,98 posto rasta Select Europe. Najviše, za 0,71 i 0,68 posto su pali Platinum Blue Chip i MP-Mena.HR. U ovoj je godini trideset i sedam dioničkih fondova ostvarilo pozitivne rezultate, dok ih sedam bilježi pad. Dvadeset i šest dioničkih fondova je u promatranom razdoblju poraslo za više od deset posto, od toga ih dvanaest bilježi prinos veći od dvadeset posto, a sedam ih je poraslo preko trideset posto. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci najuspješniji su PBZ I-Stock (+18,53 posto), i OTP meridian 20 s rastom od 15,14 posto. U zadnja tri mjeseca su s rastom od 20,27 posto i 14,35 posto najbolji bili AC Rusija i PBZ I-Stock, dok je najveći prinos u zadnjih mjesec dana ostvario s rastom od 5,89 posto Platinum JIE.

Mješoviti su fondovi kao i dionički ostvarili u većini pozitivne rezultate, naime četrnaest ih je poraslo a pet palo. Sedam mješovitih je poraslo za više od jedan posto a tri su porasla za više od dva posto. Agram Trust je među dioničkim bio najuspješniji s rastom od 3,47 posto. Slijedi ga PBZ Global s tjednim rastom od 2,27 posto. Oba spomenuta fonda su se uvrstila među deset fondova s najvećim rastom gdje su ostala mjesta zauzeli isključivo dionički fondovi. Među mješovitima je najviše pao InterInvest balanced (-1,84 posto) a slijedi HPB Dynamic čija je vrijednost korigirana za 0,62 posto. OTP uravnoteženi, Agram Trust i ZB global su među mješovitim najuspješniji prema prinosu ostvarenom od početka godine. Bilježe rast od 20,70, 14,89 odnosno 14,47 posto. Pored njih još je pet mješovitih u ovoj godini ostvarilo prinos veći od deset posto. Prema prinosu u zadnjih dvanaest mjeseci najuspješniji su OTP uravnoteženi i Agram Trust, dok prema prinosu u zadnjih šest mjeseci prva mjesta zauzimaju ZB global i OTP uravnoteženi a u zadnja tri mjeseca najviše su porasli ZB global, HPB Global i Raiffeisen Balanced.

Obveznički su fondovi sedmi tjedan uzastopno ostvarili odlične rezultate, te je od njih dvanaest, čak jedanaest fondova poraslo. Predvodi ih OTP euro obveznički s rastom od 0,47 posto, a slijedi Raiffeisen Bonds s tjednim prinosom od 0,39 posto. Jedini koji je pao je ST Bond s tjednim minusom od 0,01 posto. U ovoj godini su među obvezničkim fondovima najveće prinose ostvarili Raiffeisen Bonds i OTP euro obveznički, a njihov rast iznosi zavidljivih 12,04 odnosno 11,76 posto. Jedini koji je još ostvario prinos veći od deset posto je ZB bond (10,84 posto), dok su ostali svi porasli između 0,19 i 7,12 posto. U zadnjih dvanaest mjeseci je najuspješniji OTP euro obveznički (14,05 posto), koji je također najuspješniji prema prinosu u zadnjih šest i tri mjeseca. Na drugom i trećem mjestu u spomenutim razdobljima slijede Raiffeisen Bonds ili ZB bond.

S iznimkom InterInvest Cash fonda koji je tjedan završio s padom od 0,03 posto, ostalih devetnaest novčanih fondova je poraslo u rasponu od 0,02 do 0,19 posto. Predvode ih PBZ Dollar fond i HPB Novčani oboje s rastom od 0,19 posto. U proteklom tjednu je ukupno jedanaest novčanih fondova poraslo za 0,10 ili više posto. U ovoj godini je kod novčanih fondova najveći prinos od 9,11 posto ostvario Raiffeisen Cash, a slijede ga ZB plus (8,36 posto) i PBZ Novčani (8,15 posto). Prema prinosu u zadnjih tri, šest i dvanaest mjeseci na prvom je mjestu Raiffeisen Cash. Na drugom i trećem mjestu u spomenutim razdobljima se izmjenjuju PBZ Novčani, ZB plus i HPB Novčani.

Najveći tjedni rast [%]

NFD Nova Europa +3,76
Agram Trust +3,47
PBZ Equity fond +3,10
Select Europe +2,98
OTP indeksni +2,94
Raiffeisen HR dionice +2,93
AC Rusija +2,44
KD Nova Europa +2,39
A1 +2,29
PBZ Global +2,27

Izvor: www.hrportfolio.com

[von Schultz]

Što mislite o OTP Meridian 20? Oni imaju čisto u redu prinose... recimo u kombinaciji sa oročenjem...?

[lucius]

Kako je burza volatilna, a u zadnje vrijeme i opasno pada, ponovno fondovi postaju interesantni. I dok su do približno sredine prošle godine interesantni bili novčani fondovi s godišnjim prinosima 7-8 posto, u fokusu su bond fondovi koji su na dulji rok bolji. Ništa spektakularno, ali nema gubitaka.
ZB plus - 4,88% u godinu dana (1,16% - 6 mjeseci)
ZB bond - 12,16% u godinu dana (5,23% - 6 mjeseci)
Raiffeisen Bonds - 12,61% (5,37%)
PBZ Bonds fond- 6,61% (5,29%)
HPB Obveznički - 6,33% (2,19%)
Erste Bond - 3,65% (5,25%)
itd.